Comprendre les taux hypothécaires au Canada : une explication simple pour investisseurs débutants

Le taux hypothécaire, c’est le pourcentage que la banque vous charge pour vous prêter de l’argent pour acheter un immeuble. Ce pourcentage détermine combien vous paierez d’intérêts chaque mois en plus du remboursement du montant que vous avez emprunté.

C’est un peu comme un loyer : vous « louez » de l’argent à la banque, et le taux détermine combien coûte cette location.

Les taux fixes : stabilité et prévisibilité

Un taux fixe reste identique pendant toute la durée de votre terme hypothécaire, qui peut être de 1 à 5 ans, ou parfois plus. Cela signifie que vos paiements mensuels ne changent jamais durant ce terme.

Exemple :
Supposons que vous empruntez 300 000 $ sur 5 ans à un taux fixe de 5 %. Si votre mensualité est de 1 750 $, elle restera à 1 750 $ chaque mois, peu importe ce qui se passe dans l’économie ou avec les taux d’intérêt.

Avantages :

• Vous savez exactement combien vous paierez chaque mois, ce qui est rassurant si vous avez un budget serré.
• Vous êtes protégé si les taux d’intérêt augmentent durant votre terme.

Inconvénients :

• Si les taux baissent, vous ne pouvez pas profiter de cette baisse. Vous restez coincé avec votre taux plus élevé.

Comment est déterminé un taux fixe?

Les taux fixes des hypothèques au Canada sont principalement influencés par le rendement des obligations d'épargne canadiennes, en particulier les obligations à 5 ans. Voici pourquoi et comment cela fonctionne, avec une explication simple pour vous guider.

Qu’est-ce qu’une obligation d’épargne canadienne?

Une obligation d’épargne est un prêt que le gouvernement du Canada émet pour financer ses projets ou couvrir ses dépenses. En échange, il promet de rembourser les investisseurs avec des intérêts. Ces obligations sont considérées comme des investissements sûrs (risque zéro), car le gouvernement est peu susceptible de faire défaut ou faillite. Le rendement d’une obligation correspond au pourcentage que les investisseurs gagnent en intérêts lorsqu’ils achètent ces obligations.

Pourquoi les taux hypothécaires fixes sont liés aux obligations?

Les banques prêtent de l’argent pour les hypothèques sur une période qui correspond souvent à la durée des obligations, comme celles de 5 ans. Elles utilisent le rendement des obligations comme un point de référence pour fixer les taux hypothécaires fixes. En gros, si les obligations rapportent davantage, les banques doivent ajuster leurs taux fixes à la hausse pour rester compétitives et couvrir leurs coûts.

Comment ça fonctionne?

• Si le rendement des obligations du Canada monte : Cela signifie que les investisseurs demandent des intérêts plus élevés pour prêter de l’argent au gouvernement. Les banques, à leur tour, augmentent leurs taux fixes pour compenser leurs propres coûts de financement.

• Si le rendement des obligations descend : Cela signifie que les investisseurs acceptent des intérêts plus bas pour prêter de l’argent au gouvernement. Les banques peuvent alors baisser leurs taux fixes, car elles peuvent se financer à moindre coût.

Exemple simple :

Imaginez que vous êtes une banque. Vous prêtez de l’argent pour des hypothèques et vous financez ces prêts en achetant des obligations à 5 ans. Si ces obligations rapportent 3 %, vous devez proposer un taux hypothécaire fixe qui vous permet de couvrir ce coût et de générer un profit. Si le rendement des obligations passe à 4 %, vos coûts augmentent, et vous devez donc ajuster vos taux fixes en conséquence.

Pourquoi le rendement des obligations varie-t-il?

Les rendements des obligations d'épargne du Canada changent en fonction de plusieurs facteurs économiques :

1. Les attentes d’inflation : Si les investisseurs pensent que l’inflation va augmenter, ils demandent des rendements plus élevés pour compenser la perte de pouvoir d’achat future.
2. Les politiques de la Banque du Canada : Si la Banque augmente son taux directeur, cela peut indirectement pousser les rendements des obligations à la hausse.
3. La demande des investisseurs : Si beaucoup de gens achètent des obligations (forte demande), leur prix augmente et leur rendement diminue. À l’inverse, si peu de gens en achètent, leur prix baisse et leur rendement monte.

L’échelle de référence, un résumé visuel :

Imaginez une échelle.

• Chaque barre de l’échelle représente le rendement des obligations. Si ces barres montent, les taux fixes suivent.
• Si elles descendent, les taux fixes baissent aussi. C’est pourquoi, lorsque vous entendez que «les rendements des obligations baissent», il est probable que les taux fixes des hypothèques baissent aussi.

Les taux variables : flexibilité et risque

Un taux variable, comme son nom l’indique, peut changer pendant la durée de votre terme. Il est généralement ajusté tous les mois ou tous les trois mois selon les mouvements de la Banque du Canada, qui décide du « taux directeur ». Ce taux directeur influence directement les taux variables.

Exemple :
Supposons que vous empruntez 300 000 $ à un taux variable de 4,5 %. Si la Banque du Canada augmente son taux directeur, votre taux pourrait monter à 5 % ou plus, et vos paiements mensuels pourraient passer de 1 700 $ à 1 800 $ ou davantage.

Avantages :

• Les taux variables sont souvent plus bas que les taux fixes au départ. Cela peut vous faire économiser de l’argent si les taux restent stables ou baissent.
• Si les taux baissent, vos paiements mensuels peuvent diminuer.

Inconvénients :

• Si les taux montent, vos paiements mensuels augmentent, ce qui peut devenir stressant si votre budget est limité.
• Vous devez être prêt à suivre de près l’économie pour comprendre les mouvements de taux.

Comment est déterminé un taux variable?

Les taux variables sont directement liés au taux directeur de la Banque du Canada. Ce taux est comme un interrupteur central qui influence le coût des prêts entre les banques. Si la Banque du Canada augmente le taux directeur, les banques ajustent les taux variables en conséquence.

Comment la Banque du Canada influence-t-elle les taux?

La Banque du Canada utilise le taux directeur pour contrôler l’inflation et l’économie. Voici deux scénarios courants :

1. L’inflation est trop élevée :
   La Banque augmente le taux directeur pour freiner la consommation. Les emprunts deviennent plus chers (taux variables et fixes augmentent), donc les gens dépensent moins. Cela aide à ralentir l’inflation.

2. L’économie ralentit :
   La Banque baisse le taux directeur pour stimuler la consommation. Les emprunts deviennent moins chers (taux variables et fixes baissent), donc les gens dépensent davantage, ce qui aide à relancer l’économie.

Fixe ou variable: comment choisir?

Le choix entre un taux fixe et un taux variable dépend de votre tolérance au risque et de votre stratégie d’investissement.

• Vous aimez la stabilité : Choisissez un taux fixe. C’est idéal si vous débutez et avez besoin de savoir exactement combien vous coûtera votre immeuble chaque mois. Attention par contre, pour mettre fin plus tôt à un prêt à taux fixe, des pénalités très salées peuvent s'ajouter. 

• Vous êtes à l’aise avec le risque : Un taux variable pourrait être avantageux si vous suivez l’économie et êtes prêt à voir vos paiements fluctuer. Cela peut vous faire économiser sur le long terme si les taux baissent ou restent stables.

Conclusion : un outil clé pour bâtir votre parc immobilier

Comprendre les taux hypothécaires, c’est comme apprendre les règles d’un jeu. Une fois que vous savez ce qui influence les taux et comment choisir celui qui convient à votre stratégie, vous êtes mieux armé pour bâtir un parc immobilier rentable. Que vous choisissiez un taux fixe ou variable, assurez-vous de consulter un courtier hypothécaire ou un directeur de compte dans une institution financière pour trouver la meilleure option adaptée à vos besoins.

Steve

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